Управление инвестиционным процессом в экономической системе региона Александр Орлов

У нас вы можете скачать книгу Управление инвестиционным процессом в экономической системе региона Александр Орлов в fb2, txt, PDF, EPUB, doc, rtf, jar, djvu, lrf!

Во-первых, в условиях централизации бюджетных потоков регионы вынуждены использовать неналоговые методы формирования ресурсной базы инновационных преобразований. Современная налоговая система предоставляет регионам не так много прав в части стимулирования экономического развития, а также решения социально-политических и финансово-экономических задач.

В этой ситуации региональные администрации вынуждены использовать неналоговые инструменты формирования специализированных фондов развития. Одним из наиболее привлекательных инструментов является привлечение внешних ресурсных источников для реализации определенных инвестиционных проектов регионального уровня, позволяющих решать конкретные задачи, стоящие перед регионом.

Во-вторых, при наличии большого количества инвестиционных альтернатив у инвесторов региональная администрация должна развивать и совершенствовать систему управления инвестиционным процессом, создавая привлекательные условия для инвесторов, например, за счет повышения прозрачности механизма отбора инвестиционных проектов, снижения уровня монополизма в региональной экономической системе, стимулирования экономического роста.

В-третьих, регион как инициатор инвестиционных проектов может получать не только косвенные доходы от снижения социальной напряженности, создания новых рабочих мест, роста налогооблагаемой базы, но и за счет прямых инвестиционных доходов, используя различные механизмы участия в инвестиционных проектах.

В частности, регион может использовать механизм партнерства, механизм соинвестирования и другие механизмы участия в реализуемых инвестиционных проектах. Имея в своем распоряжении различные ресурсы, региональная администрация может выстраивать такую систему взаимоотношений с инвесторами, которая гарантирует низкий уровень угроз, а также позволяет создать дополнительные возможности для реализации инвестиционных идей в масштабах региональной экономической системы.

В-четвертых, если регион прямо и косвенно участвует в инвестиционном процессе, у региональной администрации должен быть принят специальный инструментарий контроля инвестиционного процесса, позволяющий выявлять различные нарушения в инвестиционном процессе. Таким образом, управление инвестиционным процессом в региональной экономической системе является важной теоретической и практической задачей, решение которой позволит существенно улучшить инвестиционный климат на региональном уровне.

Исследованию деятельности регионов как субъектов управления посвящены работы таких авторов, как Бернасовская Л. Проблемам разработки инвестиционной политики на уровне экономических систем были посвящены труды Бланка А. Однако, перечисленные авторы рассматривали общую теорию инвестирования и не учитывали в своих работах специфику инвестиционных процессов в регионах.

Проблемами инвестиционных процессов в регионах занимались Аладьин В. Среди зарубежных авторов, занимающихся изучением проблем инвестирования, можно выделить работы Фридмана Дж. Проблемами развития региона как экономической системы занимались такие ученые как Аксянова A.

Несмотря на достаточно широкий спектр работ по проблематике диссертационного исследования необходимо отметить, что в настоящее время в российской экономике сложилась ситуация, при которой создание автономных систем управления инвестиционным процессом является одним из возможных рычагов нормализации экономической обстановки.

Именно поэтому требуются новые исследования для адаптации накопленного теоретического потенциала к существующим в регионах экономическим противоречиям. Цель диссертационного исследования заключается в решении научной задачи по разработке направлений совершенствования системы управления инвестиционным процессом в экономической системе региона с.

Достижение поставленной цели осуществлялось путем решения логически взаимосвязанных задач, последовательно раскрывающих тему данной работы:. Предметом исследования являются направления совершенствования управления инвестиционным процессом в экономической системе региона.

Теоретической основой исследования послужили труды российских и зарубежных ученых по вопросам теории финансов, инвестиционной деятельности, отраслевых инвестиционных стратегий; оценки эффективности управления, инвестиций, деятельности регионов. В исследовании использованы действующие законодательные и нормативные акты, а также решения федеральных и региональных органов исполнительной власти.

В работе использованы также официальные документы государственной, региональной и отраслевой статистики, первичный материал по теме диссертации, собранный и обработанный автором за период гг. В основу методологии исследования легли методы средних величин, графический и табличный методы; методы прогнозирования, методы финансового, инвестиционного и экономического анализа, экономической оценки эффективности инвестиционных проектов, экспертные методы.

При исследовании инвестиционного процесса региона использовались методы финансового прогнозирования, финансовых расчетов, экспертных оценок. Для решения поставленных задач был проведен экспертный анализ и научное обобщение практического опыта по реализации инвестиционных проектов в региональной экономической системе.

Научная новизна исследования заключается в разработке и обосновании направлений совершенствования управления инвестиционным процессом региона с учетом специфики инвестиционно-экономических свойств регионов, специфических свойств региона как среды инвестиционной деятельности, а также новых подходов к оценке эффективности инвестиционного процесса, включающие систему показателей оценки добавленной стоимости в масштабах экономики.

Наиболее существенные научные результаты, полученные лично автором, и их новизна заключается в следующем:. Выявлены основные особенности региона как социально-экономической среды осуществления инвестиционного процесса, на основании которых разработана многопараметрическая классификация инвестиций в масштабах регионального инвестиционного процесса:. Разработан критерий эффективности инвестиционного процесса в регионе, основанный на стоимостном подходе к оценке добавленной стоимости инвестиционного процесса.

To есть инвестиционный процесс представляет собой ориентированную на будущее совокупность инвестиционных проектов в регионе, нацеленную на максимальный рост бюджетной эффективности с вовлечением в систему принятия решений инвесторов в рамках инвестиционного процесса.

Разработанный подход IPAV может быть определен как подход на основе построения экономического механизма, способствующего идентификации процессов и реализации мероприятий по повышению эффективности инвестиционного процесса для обеспечения постоянного роста добавленной стоимости инвестиционного процесса,.

Разработана модель экономического контроля инвестиционного процесса в регионе. Сущность механизма контроля состоит в измерении добавленной стоимости, а также мониторинге сопутствующих экономических показателей. В качестве обобщающего показателя в региональном инвестиционном процессе обычно используется коэффициент бюджетной эффективности, который представляет собой частный случай показателя добавленной стоимости, когда в качестве показателя эффекта в числителе дроби берется чистый бюджетный эффект, а в знаменателе - величина ресурсов или затрат инвестиций.

Применение такого рода показателя может стать базовым инструментом при анализе добавленной стоимости инвестиционного процесса в регионе. Наиболее важными направлениями контроля добавленной стоимости инвестиционного процесса на уровне региона являются:. Предложен и обоснован комплекс показателей для контроля добавленной стоимости инвестиционного процесса в регионе.

Под критерием эффективности инвестиционной политики региона понимается отношение инвестиционных ресурсов, привлеченных в экономику региона в результате реализации комплекса мероприятий по повышению инвестиционной привлекательности, к совокупным затратам ресурсов на мероприятия по привлечению указанных ресурсов. Наряду с эффективностью инвестиционной политики в целом в работе рассмотрен показатель эффективности применительно к собственным инвестиционным ресурсам региона.

Обоснованы направления снижения ущерба участников инвестиционного процесса в регионе, позволяющие повысить инвестиционную привлекательность региона как среды инвестиционной деятельности:.

По своему содержанию работа соответствует п. Закономерности и особенности организации и управления экономическими структурами в регионах. Абсолютные и относительные преимущества региональных экономических кластеров. Теоретическая значимость работы заключается в развитии основных положений теории управления инвестициями в части использования новых методов оценки эффективности портфеля инвестиционных проектов, также сформулированы положения, развивающие теорию управления нежесткими экономическими системами мезоуровня национальной экономики в части использования механизмов контроля эффективности инвестиционного процесса на основе теории добавленной стоимости.

Практическая значимость диссертации заключается в том, что результаты исследования могут быть использованы региональными администрациями для выработки инвестиционной политики на уровне региона, потенциальными инвесторами при принятии решений о целесообразности вложения средств в изучаемый сегмент экономики региона, другими заинтересованными субъектами при изучении инвестиционного процесса в регионе.

Основные положения диссертационной работы отражены в 8-и публикациях общим объемом 3,6 печатных листа, в том числе в трех публикациях в журнале, входящем в перечень ведущих научных рецензируемых изданий и журналов, определенных ВАК РФ. Основные результаты исследований докладывались на научно-практических конференциях по проблемам повышения эффективности инвестиционной деятельности: Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и содержит страниц текста.

Список использованных источников включает наименование. Структура экономической системы и особенности инвестиционного процесса в регионе. В рамках первого научного результата выявлены основные особенности региона как социально-экономической среды осуществления инвестиционного процесса, на основании которых разработана многопараметрическая классификация инвестиций в масштабах регионального инвестиционного процесса. В работе показано, что регион как субъект мезоуровня национальной экономики функционирует в соответствии с поставленными перед ним задачами.

Особенностью региона является то, что его задачи имеют много источников:. В диссертации для исследования инвестиционного процесса региона сделан ряд допущений. В частности, регион рассмотрен как территориально-политическая система, имеющая уникальные социально-экономические свойства. В процессе функционирования любой регион оказывается вовлеченным в макроэкономические отношения.

Он имеет внутреннюю структуру, между элементами которой существуют связи, характер которых зависит от его роли в системе экономических отношений и от цели его функционирования. Регион как территориально-политическая система представляет собой способ взаимодействия хозяйствующих субъектов, каждый из которых выполняет свою функцию по отношению к другим, при котором изменение параметров одного объекта влечет изменение параметров других объектов системы адекватно принципу организации этого взаимодействия.

Наиболее существенными признаками, в соответствии с которыми регион может быть обособлен для реализации управления инвестиционным процессом, являются следующие:.

Таким образом, регион является относительно самостоятельной подсистемой национальной экономики. В свою очередь, инвестиционный.

Как правило, в последнее время функции субъекта управления инвестиционным процессом на региональном уровне распределены между различными подразделениями. В процессе управления инвестиционным процессом необходимо учитывать, что основными движущими силами инвестиционного процесса являются:.

В соответствии с указанными особенностями инвестиционный процесс региона целесообразно представить как последовательность действий получателя инвестиций по извлечению дополнительного дохода в результате адаптации ресурсов к условиям функционирования в конкретной сфере деятельности рисунок 1.

Как показал проведенный в диссертации анализ, в настоящее время инвестиции преимущественно классифицируются по объектному составу. В рамках исследования данной проблемы в развитие существующих подходов автором предложена. В работе отмечено, что инвестиционный процесс имеет несколько компонентов, представляя собой смешанный портфель сделок по долгосрочному переходу прав пользования ресурсами. В масштабах региона данный процесс нуждается в скоординированном управлении, поэтому необходимо сформировать организационную структуру управления инвестиционным процессом в регионе.

Автором предложена схема, в которой роль субъекта управления принадлежит специализированному органу на уровне региональной администрации, при этом участники инвестиционного процесса предоставляют субъекту управления информацию для принятия решений, а также непосредственно участвуют в разнообразных инвестиционных сделках рисунок 2. В результате анализа структуры инвестиций сделан вывод о том, что отечественная экономика до настоящего времени является экономикой машинного производства, в которой главную роль играют материальные активы.

С одной стороны, данная ситуация свидетельствует о высоком износе оборудования и необходимости его обновления, с другой стороны, низкий удельный вес инвестиций в НИОКР и нематериальные активы свидетельствуют о существенной недооценке их реальной рыночной стоимости.

Такое положение характерно для развивающихся экономик. Во втором научном результате разработан критерий эффективности инвестиционного процесса в регионе, основанный на стоимостном подходе к оценке добавленной стоимости инвестиционного процесса. В качестве приоритетного направления развития управления инвестиционным процессом в регионе, основанного на стоимости, рассматривается максимизация стоимости региональной экономики. В рамках предлагаемого подхода обоснована необходимость внедрения в регионе стоимостного подхода к повышению эффективности инвестиционного процесса.

Повышение эффективности инвестиционного процесса осуществляется с учетом повышения добавленной стоимости региональной экономики в результате реализации полной совокупности инвестиционных проектов. В результате решения задач, стоящих перед региональной экономикой, изменяется подход к оценке, и главным критерием становится добавленная стоимость инвестиционного процесса IPAV - Investment Process Added Value.

Таким образом, разработанный подход IPAV может быть определен как подход на основе построения экономического механизма,.

В основе этой концепции лежит стоимостной анализ эффективности инвестиционного процесса на уровне региона. Этот процесс цикличен и схематично представлен на рисунке 3. Рисунок 3 - Использование концепции 1РАУ в процессе повышения эффективности инвестиционного процесса в регионе. Начальным этапом предложенного цикла является стоимостной анализ инвестиционного процесса, ориентированный на повышение добавленной стоимости в экономике региона.

Прежде всего, сопоставляются реальные инвестиционные потребности с величиной инвестиционных ресурсов. На основании результатов сопоставления определяются возможности и условия повышения добавленной стоимости, разрабатывается стратегия, утверждаются варианты повышения эффективности инвестиционного процесса, направленные на повышение бюджетной эффективности региона. Бюджетная эффективность региона и утвержденные целевые показатели инвестиционного процесса служат в качестве долгосрочных ориентиров для всех инвесторов, а руководству региона позволяют оценить направления повышения эффективности инвестиционного процесса.

Если повышение эффективности инвестиционного процесса осуществляется правильно, то добавленная стоимость проектов и бюджетная эффективность региона возрастает, а инвесторы действительно повышают результативность инвестиционного процесса. Тогда влияние нематериальных активов на эффективность возрастает, т. Указанные связи оказывают непосредственное влияние на уменьшение разрыва между реальной инвестиционной потребностью и объемом инвестиционных ресурсов.

Для того чтобы реализуемый в регионе инвестиционный процесс функционировал успешно, а изменения носили долгосрочный характер, для всех инвесторов целесообразно установить четкую взаимосвязь между размером капитализации рынка, объемами инвестиций и доходностью на инвестированный капитал. Анализ зарубежного опыта свидетельствует, что регионы, использующие стоимостной принцип повышения эффективности инвестиционного процесса, вынуждены полностью менять систему организации экономических взаимоотношений.

В связи с этим, проведен анализ отличий традиционного подхода к управлению инвестиционным процессом от стоимостного подхода таблица 1. Из приведенной таблицы видно, что в регионах, использующих концепцию 1РАУ, основная цель развития управления заключается в упорядочивании и координации всех элементов инвестиционного процесса.

Если регион внедряет принципы 1РАУ, то он имеет преимущество при реализации инвестиционной стратегии, т. Третий научный результат состоит в разработке моделей экономического контроля инвестиционного процесса в регионе. В соответствии с предложенным подходом 1РАУ региональная администрация может контролировать инвестиционный процесс в регионе на основании утвержденного в региональном законодательстве экономического механизма.

Сущность механизма контроля состоит в. В работе отмечено, что универсального показателя, характеризующего добавленную стоимость инвестиционного процесса региона, не существует.

Годовое планирование бюджета Преобладание стратегического планирования процессов с участием субъекта управления. Руководство региона имеет ограниченный доступ к информации Участники инвестиционного процесса располагают всей необходимой информацией, предоставляемой администрацией региона и самими участниками.

Информацию о способах оплаты и доставки Вы сможете узнать на странице магазина, после того, как перейдете по ссылке Купить Управление инвестиционным процессом в экономической системе региона. Характеристики Управление инвестиционным процессом в экономической системе региона Глубина упаковки:.

Рекомендуем также следующие похожие товары на Управление инвестиционным процессом в экономической системе региона Е. Степанов Менеджмент как эффективное управление процессом воспитания. Управление инновационным развитием социально-экономической системы В монографии исследованы актуальные вопросы теории и практики инновационного развития социально-экономической системы в современных условиях.

Управление частными капиталами в системе социальных финансов В коллективной монографии представлены предпосылки актуализации, теоретическое обоснование и практическая значимость решения социальных задач российского..

Под критерием эффективности инвестиционной политики региона понимается отношение инвестиционных ресурсов, привлеченных в экономику региона в результате реализации комплекса мероприятий по повышению инвестиционной привлекательности, к совокупным затратам ресурсов на мероприятия по привлечению указанных ресурсов.

Наряду с эффективностью инвестиционной политики в целом в работе рассмотрен показатель эффективности применительно к собственным инвестиционным ресурсам региона. Обоснованы направления снижения ущерба участников инвестиционного процесса в регионе, позволяющие повысить инвестиционную привлекательность региона как среды инвестиционной деятельности:.

По своему содержанию работа соответствует п. Закономерности и особенности организации и управления экономическими структурами в регионах. Абсолютные и относительные преимущества региональных экономических кластеров. Теоретическая значимость работы заключается в развитии основных положений теории управления инвестициями в части использования новых методов оценки эффективности портфеля инвестиционных проектов, также сформулированы положения, развивающие теорию управления нежесткими экономическими системами мезоуровня национальной экономики в части использования механизмов контроля эффективности инвестиционного процесса на основе теории добавленной стоимости.

Практическая значимость диссертации заключается в том, что результаты исследования могут быть использованы региональными администрациями для выработки инвестиционной политики на уровне региона, потенциальными инвесторами при принятии решений о целесообразности вложения средств в изучаемый сегмент экономики региона, другими заинтересованными субъектами при изучении инвестиционного процесса в регионе. Основные положения диссертационной работы отражены в 8-й публикациях общим объемом 3,6 печатных листа, в том числе в трех публикациях в журнале, входящем в перечень ведущих научных рецензируемых изданий и журналов, определенных ВАК РФ.

Основные результаты исследований докладывались на научно-практических конференциях по проблемам повышения эффективности инвестиционной деятельности: Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и содержит страниц текста. Список использованных источников включает наименование.

Разработка программы оценки эффективности инвестиционного процесса в экономической системе региона. Исследование роли единой транспортной системы в управлении социально-экономическими процессами в регионе: Управление процессами формирования кластеров в мезоуровневых системах: Совершенствование системы управления процессом информатизации экономики региона Ламзин Андрей Валерьевич.

Совершенствование системы государственной поддержки воспроизводственного процесса АПК: Управление развитием новых производственно-экономических систем региона на основе совершенствования рыночной инфраструктуры Фешина Стэлла Сергеевна. Оценка и управление эффективностью использования материальных и нематериальных факторов развития экономики региона на основе совершенствования системы сбалансированных показателей Алхазов, Шахарбий Тахирович.

Управление инвестиционными процессами в регионе Самогородская Марина Игоревна. Особенности воспроизводственного процесса и мобилизация резервов в агропродовольственной системе депрессивного региона Новиков Александр Иванович. Формирование и развитие системы управления социальными процессами в регионе Кислицын Вячеслав Александрович. Методические основы управления инвестиционным процессом в экономических системах На примере регионов РФ Казакова Оксана Борисовна.

Совершенствование управления инвестиционным процессом в экономической системе региона Орлов, Александр Александрович. Введение к работе Актуальность темы исследования Научная задача совершенствования управления инвестиционным процессом в экономической системе региона актуальна в настоящее время по нескольким причинам: В-четвертых, если регион прямо и косвенно участвует в инвестиционном процессе, у региональной администрации должен быть принят специальный инструментарий контроля инвестиционного процесса, позволяющий выявлять различные нарушения в инвестиционном процессе и контролировать эффективность использования ресурсов, а также тот инвестиционный доход, который получает экономика региона от реализации портфеля инвестиционных проектов.

Степень разработанности темы исследования Исследованию деятельности регионов как субъектов управления посвящены работы таких авторов, как Бернасовская Л. Цель и задачи диссертационного исследования Цель диссертационного исследования заключается в решении научной задачи по разработке направлений совершенствования системы управления инвестиционным процессом в экономической системе региона с учетом особенностей региона как среды осуществления инвестиционных проектов, а также условий осуществления инвестиций в регионе.

© Крушина - дерево хрупкое Валентин Сафонов 2018. Powered by WordPress